Как пользоваться калькулятором ликвидного капитала
- Введите деньги, которые можно быстро получить. Остатки на текущих счетах, наличные, сбережения и счета денежного рынка.
- Добавьте налогооблагаемые инвестиции, которые можно продать. Акции, фонды и облигации на обычных брокерских счетах по сегодняшней рыночной стоимости.
- Выберите дисконт. Процент, вычитаемый из инвестиций с учётом возможного падения цен, налогов и расходов на продажу. В примере 10%; 0% означает отсутствие скидки.
- Введите все обязательства. Все остатки долгов, включая ипотеку. Именно это делает цифру консервативной.
- Изучите разбивку. Результат показывает ликвидные активы до и после дисконта, обязательства и итоговую цифру.
Пояснения к полям
- Текущий счёт и наличные
- Деньги, доступные сегодня: текущие счета и наличные.
- Сбережения и денежный рынок
- Сберегательные счета, счета денежного рынка и короткие вклады, которые можно снять без большого штрафа.
- Налогооблагаемые ликвидные инвестиции
- Активы, которые торгуются на рынке, с расчётами в течение нескольких дней, хранящиеся вне пенсионных счетов. Доли в частном бизнесе и недвижимость сюда не относятся.
- Дисконт на инвестиции
- Процент, вычитаемый только из инвестиций. Он заменяет то, что нельзя знать заранее: падение рынка, налог на прирост капитала и транзакционные издержки. Наличные и сбережения не дисконтируются.
- Все обязательства
- Сумма всех долгов: основной долг по ипотеке, автокредиты и студенческие кредиты, кредитные карты и потребительские кредиты.
Формула ликвидного чистого капитала
Ликвидный чистый капитал = наличные + сбережения + налогооблагаемые инвестиции × (1 − дисконт ÷ 100) − все обязательства
Жильё, автомобили, пенсионные счета и доли в бизнесе исключены намеренно: их продажа может занять месяцы, а досрочный доступ — повлечь штрафы. Долги не исключаются. Вычитание всех обязательств отвечает на строгий вопрос: если бы пришлось рассчитаться со всеми из доступных денег, что бы осталось?
Примеры расчётов
Арендатор со сбережениями и брокерским счётом
Текущий счёт 5 000 + сбережения 20 000 + инвестиции 40 000 = 65 000 до дисконта. Дисконт 10% на инвестиции оставляет 36 000 инвестиций, поэтому скорректированные ликвидные активы равны 5 000 + 20 000 + 36 000 = 61 000. Вычитаем 25 000 обязательств: ликвидный капитал = 36 000.
Владелец жилья с крупной ипотекой
Текущий счёт 3 000 + сбережения 12 000 + инвестиции 80 000 с дисконтом 20% (64 000) дают 79 000 скорректированных ликвидных активов. Все обязательства, в основном ипотека, составляют 210 000. Ликвидный капитал = 79 000 − 210 000 = −131 000.
С учётом жилья общий чистый капитал этой семьи вполне может быть здоровым. Отрицательная ликвидная цифра лишь говорит о том, что ипотеку нельзя погасить из доступных денег, что нормально для большинства ипотечных заёмщиков. Это мера ликвидности, а не платёжеспособности.
Инвестор с небольшим долгом
Текущий счёт 8 000 + сбережения 30 000 + инвестиции 120 000 с дисконтом 15% (102 000) = 140 000 скорректированных. Обязательства 18 000. Ликвидный капитал = 122 000. Без дисконта цифра была бы 140 000; разница в 18 000 — это подушка, которую закладывает дисконт.
Как читать результат
- Это не ваш резервный фонд. Резервный фонд (финансовая подушка безопасности) — это наличные, отложенные на непредвиденные случаи. Ликвидный капитал включает и инвестиции, которые могут оказаться в минусе как раз тогда, когда понадобятся.
- Определения различаются. Некоторые авторы вычитают только краткосрочные долги или включают пенсионные счета. Эта страница использует более строгую версию и прямо об этом говорит; сравнивайте сопоставимое.
- Проверьте дисконт. Если падение рынка на 30% не изменит ваших планов, дисконта 10% может быть достаточно. Если вам, возможно, придётся продавать во время спада, попробуйте больший.
Частые ошибки
- Включение пенсионных счетов. По этому определению они исключаются, потому что досрочный доступ может повлечь налоги и штрафы.
- Включение собственного капитала в жилье. Жильё нельзя превратить в наличные за несколько дней, не взяв кредит и не продав его.
- Вычитание лишь части долгов. Этот калькулятор ожидает все обязательства, включая ипотеку.
- Применение дисконта к наличным. Скидка применяется только к инвестициям.
Допущения и ограничения
- Дисконт — это один процент, который выбираете вы, а не рассчитанный налог и не прогноз рынка.
- Модель не знает, по каким инвестициям есть прибыль, убытки или ограничения на снятие.
- Лимиты страхования вкладов, расходы на обмен валюты и сроки расчётов не моделируются.
- Это образовательная оценка, а не финансовая консультация.
Часто задаваемые вопросы
Что такое ликвидный чистый капитал?
Часть вашего состояния, которую можно быстро превратить в наличные, за вычетом того, что вы должны. На этой странице это наличные, сбережения и налогооблагаемые инвестиции с дисконтом минус все обязательства.
Считаются ли пенсионные счета ликвидными?
По этому определению нет. Они исключены, потому что во многих странах снятие до пенсионного возраста может повлечь налоги или штрафы.
Зачем вычитать ипотеку, если жильё не учитывается?
Это намеренно строгий тест. Если вы предпочитаете версию без ипотеки вместе с жильём, введите только долги, не связанные с ипотекой, и отметьте, что изменили определение.
Какой дисконт использовать?
Стандартной цифры нет. Десять процентов — умеренная скидка; 20–30% — более осторожный вариант для портфелей с большой долей акций. Смысл в том, чтобы не предполагать продажу точно по сегодняшней цене.
Может ли ликвидный капитал быть отрицательным?
Да, и у ипотечных заёмщиков так бывает часто. Это отражает структуру богатства, а не обязательно проблему.
Сохраняются ли мои данные?
Нет. Расчёт выполняется в вашем браузере, и ничего из введённого не отправляется на сервер NetWorthXI.
Источники и метод
- U.S. Securities and Exchange Commission (Комиссия по ценным бумагам и биржам США), Investor.gov, Liquidity (or marketability).
- Investor.gov, Diversification: почему стоимость инвестиций может снижаться.
- Методология NetWorthXI.
Последняя проверка: 31 октября 2026 г. Формула не изменилась по сравнению с предыдущей версией калькулятора.