Cosa entra in una proiezione
Una proiezione del patrimonio netto parte dal bilancio di oggi e lo fa avanzare un mese alla volta. Il nostro calcolatore di proiezione usa questi dati:
- Attività investite
- Saldi che dovrebbero crescere al rendimento ipotizzato, come conti previdenziali e conti titoli.
- Altre attività
- Beni come una casa o un’auto, mantenuti al valore di oggi senza ipotizzare crescita.
- Debito e rata
- Il saldo dovuto, il suo tasso di interesse e la rata mensile che paghi.
- Versamento mensile
- Ciò che aggiungi agli investimenti alla fine di ogni mese.
- Rendimento e inflazione
- Un rendimento annuo nominale ipotizzato e un tasso di inflazione usato per mostrare il risultato in moneta di oggi.
Ogni mese: investimenti × (1 + rendimento ÷ 12) + versamento; debito × (1 + tasso del debito ÷ 12) − rata, mai sotto zero
Un esempio svolto a 30 anni
Prendi 100.000 investiti, 250.000 di altre attività, 180.000 di debito al 4% con una rata mensile di 1.200, un versamento mensile di 500, un rendimento del 6% e un’inflazione del 2,5%. Sono i valori predefiniti del calcolatore.
| Anno | Attività | Debito | Patrimonio netto | In moneta di oggi |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 350,000 | 180,000 | 170,000 | 170,000 |
| 5 | 419,770 | 140,221 | 279,549 | 247,081 |
| 10 | 513,879 | 91,650 | 422,229 | 329,845 |
| 15 | 640,819 | 32,346 | 608,473 | 420,130 |
| 20 | 812,041 | 0 | 812,041 | 495,565 |
| 30 | 1,354,515 | 0 | 1,354,515 | 645,755 |
Il debito è estinto al mese 209, cioè dopo 17 anni e 5 mesi, quindi la tabella annuale del calcolatore lo mostra nell’anno 18. Da lì in poi il modello mantiene il versamento a 500 al mese. Non sposta negli investimenti la rata liberata da 1.200, quindi se tu lo faresti, inserisci un versamento più alto per il periodo successivo. La nostra guida ridurre i debiti o risparmiare esamina questa scelta.
Quale ipotesi conta di più
Sui periodi lunghi, di solito domina l’ipotesi di rendimento. Nell’esempio il risultato a 30 anni è 928.375 al 4%, 1.354.515 al 6% e 2.088.753 all’8%. Il versamento conta di più nei primi anni, quando i saldi sono piccoli. L’inflazione non cambia il totale nominale ma incide molto su quanto vale: al 2,5% annuo, 1.354.515 tra 30 anni valgono circa 645.755 in moneta di oggi. La guida all’inflazione spiega questa correzione.
| Rendimento ipotizzato | Dopo 20 anni | Dopo 30 anni |
|---|---|---|
| 4% | 655,646 | 928,375 |
| 6% | 812,041 | 1,354,515 |
| 8% | 1,037,190 | 2,088,753 |
Buone abitudini per una proiezione utile
- Simula almeno tre scenari: prudente, intermedio e ottimistico.
- Usa un rendimento al netto delle commissioni dei fondi; una commissione dell’1% abbassa un rendimento del 6% a circa il 5%.
- Mantieni la casa al valore di oggi, a meno che tu non abbia un motivo per ipotizzarne la crescita.
- Guarda la colonna corretta per l’inflazione prima di decidere se una cifra è «sufficiente».
- Aggiorna i valori di partenza una volta l’anno e confrontali con ciò che è successo davvero.
Cosa lascia fuori il modello
I rendimenti reali arrivano in modo irregolare, con anni in perdita alternati ad anni buoni. Il modello applica un tasso costante, utile per confrontare piani ma che nasconde il rischio di una sequenza sfavorevole. Esclude anche le tasse, le commissioni che non inserisci, i cambi di lavoro e le grandi spese una tantum. Considera ogni cifra un’illustrazione delle tue ipotesi.
Domande frequenti
Quale rendimento dovrei ipotizzare?
Non esiste una cifra giusta. Prova un intervallo invece di affidarti a un solo numero, e ricorda che i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
Perché il modello capitalizza mensilmente?
Corrisponde a come avvengono di solito versamenti e rate dei prestiti. La differenza rispetto alla capitalizzazione annuale è spiegata in capitalizzazione mensile e annuale.
Fonti
- Investor.gov (SEC, autorità di vigilanza sui mercati USA), Compound interest.
- Investor.gov (SEC USA), Expense ratio: come i costi dei fondi riducono i rendimenti.
- U.S. Bureau of Labor Statistics (ufficio di statistica del lavoro USA), calcolatore dell’inflazione CPI.
Solo illustrazione a scopo educativo. Le proiezioni non sono previsioni né consulenza finanziaria personale.