Come funziona la frequenza di capitalizzazione
Con la capitalizzazione annuale gli interessi si aggiungono una volta l’anno. Con quella mensile ogni mese si aggiunge un dodicesimo del tasso annuo, e gli interessi del mese successivo si calcolano sul saldo leggermente più alto.
Saldo = capitale iniziale × (1 + tasso annuo ÷ n)n × anni, dove n è il numero di periodi di capitalizzazione in un anno
Esempio svolto: 10.000 al 6% per 10 anni
| Capitalizzazione | Periodi all’anno | Saldo dopo 10 anni | Differenza rispetto all’annuale |
|---|---|---|---|
| Annuale | 1 | 17,908.48 | |
| Mensile | 12 | 18,193.97 | +285.49 |
| Giornaliera | 365 | 18,220.29 | +311.81 |
La capitalizzazione mensile aggiunge circa 285 in dieci anni, all’incirca l’1,6% in più. Passare da mensile a giornaliera aggiunge solo altri 26. Il tasso in sé, e il tempo, contano molto più della frequenza.
APR e APY
- Tasso nominale o APR
- Il tasso annuo dichiarato prima della capitalizzazione, per esempio 6%. L’APR (tasso annuo nominale) di un prestito può includere anche alcune spese, secondo le regole locali.
- APY (rendimento annuo effettivo)
- Ciò che guadagni davvero in un anno una volta inclusa la capitalizzazione. Negli Stati Uniti la Regulation DD (norma federale USA sui conti di deposito) lo definisce per i conti di deposito.
La formula della Regulation DD è APY = 100 × [(1 + interessi ÷ capitale)365 ÷ giorni del periodo − 1]. Per un tasso del 6% capitalizzato mensilmente, il rendimento risulta di circa il 6,17%. Un tasso del 4% capitalizzato mensilmente dà circa il 4,07%, e il 5% circa il 5,12%.
| Tasso annuo nominale | APY con capitalizzazione mensile |
|---|---|
| 4% | 4.07% |
| 5% | 5.12% |
| 6% | 6.17% |
Quando confronti conti di risparmio, confronta APY con APY. Anche quando confronti prestiti, confronta grandezze omogenee, perché il tasso di un prestito può essere espresso in diversi modi.
Cosa ipotizzano i nostri calcolatori
Tutti i calcolatori di crescita di questo sito trattano il tasso che inserisci come tasso annuo nominale. Lo dividono per 12, capitalizzano mensilmente e aggiungono i versamenti alla fine di ogni mese. Se conosci solo l’APY di un conto, inserirlo come tasso sovrastimerà leggermente la crescita; con tassi normali la differenza è piccola.
Gli investimenti non si capitalizzano secondo un calendario
I rendimenti di azioni e fondi non arrivano come una percentuale mensile fissa. Un’ipotesi del 6% in una proiezione è una media livellata usata per pianificare. I rendimenti reali variano di anno in anno, e questo conta più della convenzione di capitalizzazione. Vedi come proiettare il patrimonio netto.
Domande frequenti
La frequenza di capitalizzazione conta per il mio piano?
Raramente in modo significativo. Il tasso di risparmio, il rendimento e l’orizzonte temporale hanno effetti molto maggiori.
C’è un modo rapido per stimare la crescita?
La regola del 72 stima quanto tempo serve perché il denaro raddoppi.
Fonti
- Electronic Code of Federal Regulations, 12 CFR Part 1030 (Regulation DD), Appendix A: la formula del rendimento annuo effettivo.
- Investor.gov (SEC, autorità di vigilanza sui mercati USA), Compound interest.
Solo informazioni a scopo educativo, non una consulenza finanziaria personale.