Co oznacza płynność
Investor.gov, serwis edukacyjny amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), podaje, że płynność ogólnie oznacza, jak łatwo lub szybko można kupić lub sprzedać papier wartościowy, a płynne inwestycje można łatwo sprzedać bez wysokiej opłaty, gdy potrzebujesz pieniędzy. W odniesieniu do wszystkiego, co posiadasz, aktywo jest płynne, jeśli możesz szybko uzyskać z niego gotówkę bez istotnej straty wartości. Jest niepłynne, jeśli sprzedaż trwa długo, dużo kosztuje lub zmusiłaby Cię do przyjęcia znacznie niższej ceny.
Skala płynności
| Aktywo | Jak szybko staje się gotówką | Możliwa strata przy zamianie | Zwykle liczone jako płynne? |
|---|---|---|---|
| Gotówka, rachunek bieżący | Natychmiast | Brak | Tak |
| Konto oszczędnościowe | Tego samego dnia do kilku dni | Brak, chyba że obowiązuje okres wypowiedzenia | Tak |
| Lokata terminowa | W terminie zapadalności lub wcześniej z karą | Kara za wcześniejsze zerwanie | Często, po odjęciu kary |
| Notowane akcje i fundusze na rachunku opodatkowanym | Kilka dni roboczych | Zmiany cen rynkowych, podatek od zysków | Często, z dyskontem |
| Konta emerytalne | Zależy od zasad planu i wieku | Podatek i możliwe kary | Zwykle nie |
| Pojazdy, biżuteria, przedmioty kolekcjonerskie | Tygodnie | Koszty sprzedaży i niepewna cena | Zwykle nie |
| Dom i inne nieruchomości | Miesiące | Prowizje pośredników, podatki, koszty przeprowadzki | Nie |
| Udział w prywatnej firmie | Miesiące lub lata | Niepewna wartość, niewielu kupujących | Nie |
Czy 401(k) lub IRA są płynne?
W większości przypadków nie. 401(k) to amerykański plan emerytalny przez pracodawcę, a IRA to indywidualne konto emerytalne w USA. Często można z nich wypłacać, ale za określoną cenę. W Stanach Zjednoczonych wypłaty z kwalifikowanych planów emerytalnych, takich jak 401(k), oraz z IRA co do zasady podlegają podatkowi dochodowemu, a IRS (amerykański urząd skarbowy) podaje, że wcześniejsze wypłaty przed ukończeniem 59½ roku życia zazwyczaj obciąża dodatkowy podatek 10%, chyba że ma zastosowanie wyjątek. Niektóre plany ograniczają też, kiedy w ogóle można wypłacać.
Dlatego większość obliczeń płynnej wartości netto pomija konta emerytalne albo uwzględnia je dopiero po odjęciu oczekiwanego podatku i kar. Nadal liczą się w pełni do Twojej całkowitej wartości netto. Systemy emerytalne w innych krajach mają własne zasady; sprawdź te, które Ciebie dotyczą.
Stosowanie dyskonta
Aktywa, które są płynne, ale mogą stracić na wartości lub zostać opodatkowane przy sprzedaży, wiele osób uwzględnia w obniżonej wartości. Jeśli masz 20 000 w funduszu i stosujesz dyskonto 20%, liczysz 16 000 jako płynne. Procent to Twój wybór, a nie standardowa wartość; nasz kalkulator pozwala go ustawić. Pełną metodę opisuje artykuł czym jest płynna wartość netto.
Dlaczego ten podział ma znaczenie
- Gospodarstwo bogate w nieruchomości, ale z niedoborem gotówki może mieć problem z nagłym rachunkiem.
- Płynne aktywa to materiał, z którego składa się fundusz awaryjny.
- Niepłynne aktywa mogą być bardzo wartościowe; płynność dotyczy dostępu, a nie wartości.
Pytania, które zadają ludzie
Czy kryptowaluty są płynne?
Często można je szybko sprzedać, ale ceny mogą gwałtownie się zmieniać. Jeśli liczysz je jako płynne, duże dyskonto odzwierciedla to ryzyko.
Czy dom jest płynny, jeśli mogę pożyczyć pod jego zastaw?
Pożyczka zamienia kapitał własny w gotówkę, ale dodaje też dług, więc wartość netto się nie zmienia. Większość osób nadal traktuje dom jako niepłynny.
Źródła
- Investor.gov (U.S. SEC), Liquidity or marketability.
- Internal Revenue Service, Topic no. 558: Additional tax on early distributions from retirement plans other than IRAs.
- Internal Revenue Service, Retirement topics: Exceptions to tax on early distributions.
Wyłącznie informacje edukacyjne, a nie porada podatkowa ani finansowa. Przepisy różnią się w zależności od kraju i zmieniają się w czasie.