Likidite ne demektir
ABD Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SEC) eğitim sitesi Investor.gov, likiditenin genel olarak bir menkul kıymetin ne kadar kolay veya hızlı alınıp satılabildiğini ifade ettiğini ve likit yatırımların, paraya ihtiyaç duyulduğunda yüksek bir ücret ödemeden kolayca satılabildiğini söyler. Sahip olduğunuz her şeye uygulandığında, bir varlıktan önemli bir değer kaybı olmadan hızlıca nakit elde edebiliyorsanız o varlık likittir. Satış uzun sürüyorsa, çok maliyetliyse veya çok daha düşük bir fiyatı kabul etmeye zorlayacaksa likit değildir.
Bir likidite yelpazesi
| Varlık | Ne kadar hızlı nakde döner | Dönüştürürken olası kayıp | Genellikle likit sayılır mı? |
|---|---|---|---|
| Nakit, vadesiz hesap | Hemen | Yok | Evet |
| Birikim hesabı | Aynı gün ile birkaç gün arası | İhbar kuralları yoksa yok | Evet |
| Vadeli mevduat | Vade sonunda veya ceza ile erken | Erken çekim cezası | Çoğu zaman, cezası düşülerek |
| Vergiye tabi hesaptaki borsa hisseleri ve fonlar | Birkaç iş günü | Piyasa fiyatı değişimleri, kazanç vergisi | Çoğu zaman, iskontoyla |
| Emeklilik hesapları | Plan kurallarına ve yaşa bağlı | Vergi ve olası cezalar | Genellikle hayır |
| Taşıtlar, mücevher, koleksiyon eşyaları | Haftalar | Satış maliyetleri ve fiyat belirsizliği | Genellikle hayır |
| Ev ve diğer gayrimenkuller | Aylar | Emlakçı ücretleri, vergiler, taşınma masrafları | Hayır |
| Özel işletme payı | Aylar veya yıllar | Belirsiz değer, az alıcı | Hayır |
401(k) veya IRA likit mi?
Çoğu durumda hayır. Genellikle para çekebilirsiniz, ama bir maliyeti vardır. ABD’de 401(k) gibi nitelikli emeklilik planlarından ve IRA’lardan yapılan dağıtımlar genellikle gelir vergisine tabidir ve IRS’e (ABD Gelir İdaresi) göre 59½ yaşından önce yapılan erken dağıtımlar, bir istisna geçerli değilse genellikle %10 ek vergiyle karşılaşır. Bazı planlar ise para çekmeyi tamamen sınırlar.
Bu yüzden çoğu likit net servet hesabı emeklilik hesaplarını dışarıda bırakır ya da yalnızca beklenen vergi ve cezaları düştükten sonra dahil eder. Toplam net servetinize ise tamamen dahildirler. Diğer ülkelerin emeklilik sistemlerinin kendi kuralları vardır; size uygulananları kontrol edin.
İskonto uygulamak
Likit olan ama değeri düşebilecek veya satışta vergiyle karşılaşabilecek varlıkları birçok kişi düşürülmüş bir değerle dahil eder. Bir fonda 20.000 tutuyor ve %20 iskonto uyguluyorsanız 16.000’i likit sayarsınız. Yüzde sizin seçiminizdir, standart bir rakam değildir; hesaplama aracımız onu belirlemenize izin verir. Tam yöntem için likit net servet nedir yazısına bakın.
Bu ayrım neden önemli
- Gayrimenkul açısından zengin ama nakit açısından sıkışık bir hane ani bir faturada zorlanabilir.
- Bir acil durum fonu likit varlıklardan oluşur.
- Likit olmayan varlıklar yine de çok değerli olabilir; likidite değerle değil, erişimle ilgilidir.
İnsanların sorduğu sorular
Kripto para likit mi?
Çoğu zaman hızlıca satılabilir, ama fiyatlar sert hareket edebilir. Likit sayıyorsanız büyük bir iskonto bu riski yansıtır.
Karşılığında borç alabiliyorsam ev likit midir?
Borç almak özsermayeyi nakde çevirir ama bir borç da ekler; dolayısıyla net servet değişmez. Çoğu kişi evi yine de likit olmayan bir varlık olarak görür.
Kaynaklar
- Investor.gov (U.S. SEC), Liquidity or marketability.
- Internal Revenue Service, Topic no. 558: Additional tax on early distributions from retirement plans other than IRAs (ABD Gelir İdaresi).
- Internal Revenue Service, Retirement topics: Exceptions to tax on early distributions.
Yalnızca eğitim amaçlı bilgidir; vergi veya finansal tavsiye değildir. Kurallar ülkeye göre değişir ve zamanla değişir.