Wat liquiditeit betekent
Investor.gov, de voorlichtingssite van de U.S. Securities and Exchange Commission (de Amerikaanse beurstoezichthouder), zegt dat liquiditeit in het algemeen verwijst naar hoe makkelijk of snel een effect kan worden gekocht of verkocht, en dat liquide beleggingen gemakkelijk kunnen worden verkocht zonder hoge kosten te betalen om aan geld te komen wanneer je het nodig hebt. Toegepast op alles wat je bezit, is een bezitting liquide als je er snel geld uit kunt halen zonder groot waardeverlies. Ze is illiquide als verkopen lang duurt, veel kost of je zou dwingen een veel lagere prijs te accepteren.
Een liquiditeitsspectrum
| Bezitting | Hoe snel het geld wordt | Mogelijk verlies bij omzetten | Meestal als liquide geteld? |
|---|---|---|---|
| Contant geld, betaalrekening | Direct | Geen | Ja |
| Spaarrekening | Dezelfde dag tot een paar dagen | Geen, tenzij er een opzegtermijn geldt | Ja |
| Termijndeposito | Op de einddatum, of eerder met een boete | Boete bij vervroegde opname | Vaak, na aftrek van een eventuele boete |
| Beursgenoteerde aandelen en fondsen op een belaste rekening | Een paar werkdagen | Koersschommelingen, belasting op winst | Vaak, met een korting |
| Pensioenrekeningen | Hangt af van de regels van de regeling en je leeftijd | Belasting en mogelijke boetes | Meestal niet |
| Voertuigen, sieraden, verzamelobjecten | Weken | Verkoopkosten en prijsonzekerheid | Meestal niet |
| Woning en ander vastgoed | Maanden | Makelaarskosten, belastingen, verhuiskosten | Nee |
| Belang in een privébedrijf | Maanden of jaren | Onzekere waarde, weinig kopers | Nee |
Is een 401(k) of IRA liquide?
In de meeste gevallen niet. Je kunt er vaak geld uit halen, maar dat kost iets. In de Verenigde Staten zijn uitkeringen uit erkende pensioenregelingen zoals een 401(k) (Amerikaanse pensioenregeling via de werkgever) en uit IRA’s (individuele pensioenrekeningen) in het algemeen belast als inkomen, en de IRS (de Amerikaanse belastingdienst) zegt dat vervroegde opnames vóór de leeftijd van 59½ jaar in het algemeen een extra belasting van 10% krijgen, tenzij een uitzondering geldt. Sommige regelingen beperken ook wanneer je überhaupt kunt opnemen.
Daarom laten de meeste berekeningen van liquide vermogen pensioenrekeningen weg, of nemen ze die pas mee na aftrek van verwachte belasting en boetes. Ze tellen wel volledig mee in je totale nettovermogen. Pensioenregelingen in andere landen hebben hun eigen regels; controleer welke voor jou gelden.
Een korting toepassen
Bezittingen die liquide zijn maar in waarde kunnen dalen of bij verkoop belast worden, nemen veel mensen mee tegen een lagere waarde. Heb je 20.000 in een fonds en pas je een korting van 20% toe, dan tel je 16.000 als liquide. Het percentage kies je zelf, het is geen standaardcijfer; in onze calculator kun je het instellen. Voor de volledige methode, zie wat is liquide vermogen.
Waarom de splitsing ertoe doet
- Een huishouden met veel vastgoed maar weinig geld kan in de problemen komen bij een plotselinge rekening.
- Liquide bezittingen zijn waar een noodbuffer uit bestaat.
- Illiquide bezittingen kunnen nog steeds veel waard zijn; liquiditeit gaat over toegang, niet over waarde.
Vragen die mensen stellen
Is cryptovaluta liquide?
Ze kan vaak snel worden verkocht, maar de koersen kunnen sterk bewegen. Tel je haar als liquide, dan weerspiegelt een grote korting dat risico.
Is een woning liquide als ik ertegen kan lenen?
Lenen zet overwaarde om in geld, maar voegt ook een schuld toe, dus het nettovermogen verandert niet. De meeste mensen behandelen de woning nog steeds als illiquide.
Bronnen
- Investor.gov (U.S. SEC), Liquidity or marketability.
- Internal Revenue Service (Amerikaanse belastingdienst), Topic no. 558: Additional tax on early distributions from retirement plans other than IRAs.
- Internal Revenue Service, Retirement topics: Exceptions to tax on early distributions.
Alleen educatieve informatie, geen fiscaal of financieel advies. Regels verschillen per land en veranderen in de loop van de tijd.