유동성의 의미
미국 증권거래위원회(SEC)의 교육 사이트 Investor.gov는 유동성이 일반적으로 증권을 얼마나 쉽게 또는 빨리 사고팔 수 있는지를 가리키며, 유동성 있는 투자는 필요할 때 큰 수수료 없이 쉽게 팔아 돈을 마련할 수 있다고 설명합니다. 가진 모든 것에 적용하면, 큰 가치 손실 없이 빨리 현금을 얻을 수 있는 자산은 유동 자산입니다. 파는 데 오래 걸리거나, 비용이 많이 들거나, 훨씬 낮은 가격을 받아들여야 한다면 비유동 자산입니다.
유동성 스펙트럼
| 자산 | 현금화 속도 | 현금화 시 손실 가능성 | 보통 유동 자산으로 셀까? |
|---|---|---|---|
| 현금, 입출금 계좌 | 즉시 | 없음 | 예 |
| 예금 계좌 | 당일~며칠 | 없음(사전 통지 규정이 없는 경우) | 예 |
| 정기 예금 | 만기 시, 또는 위약금을 내고 중도 해지 | 중도 해지 위약금 | 위약금을 뺀 금액으로 흔히 포함 |
| 과세 계좌의 상장 주식과 펀드 | 영업일 기준 며칠 | 시장 가격 변동, 양도 차익 과세 | 할인율을 적용해 흔히 포함 |
| 퇴직 계좌 | 플랜 규정과 나이에 따라 다름 | 세금과 벌금 가능성 | 보통 아님 |
| 자동차, 보석, 수집품 | 몇 주 | 매도 비용과 가격 불확실성 | 보통 아님 |
| 주택과 기타 부동산 | 몇 달 | 중개 수수료, 세금, 이사 비용 | 아니요 |
| 비상장 사업 지분 | 몇 달~몇 년 | 불확실한 가치, 적은 매수자 | 아니요 |
401(k)나 IRA는 유동 자산일까?
대부분의 경우 아닙니다. 인출할 수는 있는 경우가 많지만 비용이 따릅니다. 미국에서 401(k) 같은 적격 퇴직연금 플랜(미국의 직장 퇴직연금)과 IRA(개인 퇴직 계좌)에서의 인출은 일반적으로 소득세 대상이며, 미국 국세청(IRS)에 따르면 59½세 이전의 조기 인출에는 예외에 해당하지 않는 한 일반적으로 10%의 추가 세금이 붙습니다. 인출 시기 자체를 제한하는 플랜도 있습니다.
그래서 대부분의 유동 순자산 계산은 퇴직 계좌를 빼거나, 예상 세금과 벌금을 뺀 뒤에만 포함합니다. 총순자산에는 여전히 전액 포함됩니다. 다른 나라의 퇴직연금 제도에는 각자의 규칙이 있으니, 자신에게 적용되는 규칙을 확인하세요.
할인율 적용하기
유동적이지만 가치가 떨어지거나 팔 때 세금이 붙을 수 있는 자산은 낮춘 가치로 포함하는 사람이 많습니다. 펀드에 20,000이 있고 20% 할인율을 적용하면 16,000을 유동 자산으로 셉니다. 비율은 표준 수치가 아니라 직접 고르는 것이며, 저희 계산기에서 설정할 수 있습니다. 전체 방법은 유동 순자산이란?을 참고하세요.
구분이 중요한 이유
- 부동산은 많지만 현금이 부족한 가구는 갑작스러운 청구서에 어려움을 겪을 수 있습니다.
- 유동 자산은 비상 자금을 이루는 재료입니다.
- 비유동 자산도 매우 가치 있을 수 있습니다. 유동성은 가치가 아니라 접근성의 문제입니다.
자주 묻는 질문
암호화폐는 유동 자산인가요?
빨리 팔 수 있는 경우가 많지만 가격이 급변할 수 있습니다. 유동 자산으로 센다면 큰 할인율로 그 위험을 반영하세요.
담보 대출을 받을 수 있다면 주택은 유동 자산인가요?
대출은 홈 에쿼티를 현금으로 바꾸지만 부채도 함께 늘리므로 순자산은 변하지 않습니다. 대부분의 사람은 여전히 주택을 비유동 자산으로 봅니다.
출처
- Investor.gov(미국 증권거래위원회, SEC), Liquidity or marketability(유동성 또는 시장성).
- 미국 국세청(IRS), Topic no. 558: Additional tax on early distributions from retirement plans other than IRAs(IRA 외 퇴직연금 플랜 조기 인출에 대한 추가 세금).
- 미국 국세청(IRS), Retirement topics: Exceptions to tax on early distributions(조기 인출 세금의 예외).
교육용 정보일 뿐이며, 세무 또는 재무 조언이 아닙니다. 규칙은 나라마다 다르고 시간이 지나며 바뀝니다.