Qué significa liquidez
Investor.gov, la web educativa de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), dice que la liquidez se refiere en general a la facilidad o rapidez con la que se puede comprar o vender un valor, y que las inversiones líquidas pueden venderse con facilidad sin pagar una comisión elevada para obtener dinero cuando se necesita. Aplicado a todo lo que tienes, un activo es líquido si puedes obtener efectivo de él rápidamente sin una pérdida de valor significativa. Es ilíquido si venderlo lleva mucho tiempo, cuesta mucho o te obligaría a aceptar un precio mucho más bajo.
Un espectro de liquidez
| Activo | Rapidez para convertirse en efectivo | Posible pérdida al convertirlo | ¿Se suele contar como líquido? |
|---|---|---|---|
| Efectivo, cuenta corriente | Inmediatamente | Ninguna | Sí |
| Cuenta de ahorro | En el día o en pocos días | Ninguna, salvo que haya plazos de preaviso | Sí |
| Depósito a plazo fijo | Al vencimiento, o antes con penalización | Penalización por retirada anticipada | A menudo, descontada la penalización |
| Acciones y fondos cotizados en una cuenta sujeta a impuestos | Unos pocos días hábiles | Cambios del precio de mercado, impuestos sobre las ganancias | A menudo, con un descuento |
| Cuentas de jubilación | Depende de las reglas del plan y de la edad | Impuestos y posibles penalizaciones | Normalmente no |
| Vehículos, joyas, objetos de colección | Semanas | Costes de venta e incertidumbre del precio | Normalmente no |
| Vivienda y otros inmuebles | Meses | Comisiones de agencia, impuestos, gastos de mudanza | No |
| Participación en un negocio privado | Meses o años | Valor incierto, pocos compradores | No |
¿Es líquido un 401(k) o una IRA?
En la mayoría de los casos, no. A menudo puedes retirar dinero de ellos, pero con un coste. En Estados Unidos, las distribuciones de los planes de jubilación cualificados como un 401(k) (plan de empresa), y de las IRA (cuentas individuales de jubilación), suelen tributar en el impuesto sobre la renta, y el IRS indica que las distribuciones anticipadas antes de los 59 años y medio suelen tener un impuesto adicional del 10 % salvo que se aplique una excepción. Algunos planes también limitan cuándo se puede retirar dinero.
Por eso la mayoría de los cálculos del patrimonio neto líquido dejan fuera las cuentas de jubilación, o las incluyen solo tras restar los impuestos y las penalizaciones previstos. Siguen contando por completo en tu patrimonio neto total. Los sistemas de jubilación de otros países tienen sus propias reglas; consulta las que se te aplican.
Aplicar un descuento
Para los activos que son líquidos pero podrían perder valor o tributar al venderse, mucha gente los incluye con un valor reducido. Si tienes 20.000 en un fondo y aplicas un descuento del 20 %, cuentas 16.000 como líquidos. El porcentaje lo eliges tú, no es una cifra estándar; nuestra calculadora te permite fijarlo. Para el método completo, consulta qué es el patrimonio neto líquido.
Por qué importa la separación
- Un hogar rico en inmuebles pero corto de efectivo puede tener problemas ante una factura repentina.
- Los activos líquidos son el material del que está hecho un fondo de emergencia.
- Los activos ilíquidos pueden seguir siendo muy valiosos; la liquidez tiene que ver con el acceso, no con el valor.
Preguntas frecuentes
¿Son líquidas las criptomonedas?
A menudo pueden venderse rápido, pero los precios pueden moverse bruscamente. Si las cuentas como líquidas, un descuento grande refleja ese riesgo.
¿Es líquida una vivienda si puedo pedir un préstamo con ella como garantía?
Pedir prestado convierte el valor neto en efectivo, pero también añade una deuda, así que el patrimonio neto no cambia. La mayoría sigue tratando la vivienda como ilíquida.
Fuentes
- Investor.gov (SEC de EE. UU.), Liquidity or marketability (liquidez o negociabilidad).
- Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. (IRS), Topic no. 558: Additional tax on early distributions from retirement plans other than IRAs.
- Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. (IRS), Retirement topics: Exceptions to tax on early distributions.
Solo información educativa, no asesoramiento fiscal ni financiero. Las normas varían según el país y cambian con el tiempo.