Apa arti likuiditas
Investor.gov, situs edukasi milik U.S. Securities and Exchange Commission (Komisi Sekuritas dan Bursa AS), menyatakan bahwa likuiditas umumnya merujuk pada seberapa mudah atau cepat suatu efek dapat dibeli atau dijual, dan bahwa investasi likuid dapat dijual dengan mudah tanpa membayar biaya besar untuk mendapatkan uang saat dibutuhkan. Jika diterapkan pada semua yang Anda miliki, suatu aset likuid jika Anda bisa mendapatkan uang tunai darinya dengan cepat tanpa kehilangan nilai yang berarti. Aset itu tidak likuid jika penjualannya memakan waktu lama, mahal, atau memaksa Anda menerima harga yang jauh lebih rendah.
Spektrum likuiditas
| Aset | Seberapa cepat menjadi uang tunai | Kemungkinan kerugian saat dicairkan | Biasanya dihitung likuid? |
|---|---|---|---|
| Kas, rekening giro | Seketika | Tidak ada | Ya |
| Rekening tabungan | Hari yang sama hingga beberapa hari | Tidak ada, kecuali ada aturan pemberitahuan | Ya |
| Deposito berjangka | Saat jatuh tempo, atau lebih awal dengan penalti | Penalti pencairan dini | Sering, setelah dikurangi penalti |
| Saham dan reksa dana tercatat di rekening kena pajak | Beberapa hari kerja | Perubahan harga pasar, pajak atas keuntungan | Sering, dengan potongan nilai |
| Rekening pensiun | Bergantung pada aturan program dan usia | Pajak dan kemungkinan denda | Biasanya tidak |
| Kendaraan, perhiasan, barang koleksi | Berminggu-minggu | Biaya penjualan dan ketidakpastian harga | Biasanya tidak |
| Rumah dan properti lain | Berbulan-bulan | Komisi agen, pajak, biaya pindahan | Tidak |
| Kepemilikan usaha swasta | Berbulan-bulan atau bertahun-tahun | Nilai tidak pasti, sedikit pembeli | Tidak |
Apakah 401(k) atau IRA likuid?
Dalam kebanyakan kasus, tidak. Anda sering kali bisa menarik dana darinya, tetapi dengan biaya. Di Amerika Serikat, penarikan dari program pensiun yang memenuhi syarat seperti 401(k), dan dari IRA, umumnya dikenai pajak penghasilan, dan IRS (otoritas pajak AS) menyatakan bahwa penarikan dini sebelum usia 59½ umumnya dikenai pajak tambahan 10% kecuali berlaku pengecualian. Sebagian program juga membatasi kapan Anda bisa menarik dana sama sekali.
Itulah sebabnya kebanyakan perhitungan kekayaan bersih likuid tidak memasukkan rekening pensiun, atau memasukkannya hanya setelah dikurangi perkiraan pajak dan denda. Rekening ini tetap dihitung penuh dalam total kekayaan bersih Anda. Program pensiun di negara lain punya aturan sendiri; periksa aturan yang berlaku bagi Anda.
Menerapkan potongan nilai
Untuk aset yang likuid tetapi nilainya bisa turun atau dikenai pajak saat dijual, banyak orang memasukkannya dengan nilai yang dikurangi. Jika Anda memegang 20.000 di reksa dana dan menerapkan potongan nilai 20%, Anda menghitung 16.000 sebagai likuid. Persentasenya pilihan Anda, bukan angka standar; kalkulator kami memungkinkan Anda menetapkannya. Untuk metode lengkap, lihat apa itu kekayaan bersih likuid.
Mengapa pemisahan ini penting
- Rumah tangga yang kaya properti tetapi kekurangan kas bisa kesulitan menghadapi tagihan mendadak.
- Aset likuid adalah bahan pembentuk dana darurat.
- Aset tidak likuid tetap bisa sangat bernilai; likuiditas menyangkut akses, bukan nilai.
Pertanyaan yang sering muncul
Apakah mata uang kripto likuid?
Sering kali bisa dijual dengan cepat, tetapi harganya bisa bergerak tajam. Jika Anda menghitungnya sebagai likuid, potongan nilai yang besar mencerminkan risiko itu.
Apakah rumah likuid jika saya bisa meminjam dengan jaminan rumah itu?
Meminjam mengubah ekuitas menjadi uang tunai tetapi juga menambah utang, sehingga kekayaan bersih tidak berubah. Kebanyakan orang tetap menganggap rumah sebagai aset tidak likuid.
Sumber
- Investor.gov (U.S. SEC), Liquidity or marketability.
- Internal Revenue Service, Topic no. 558: Additional tax on early distributions from retirement plans other than IRAs (IRS, otoritas pajak AS).
- Internal Revenue Service, Retirement topics: Exceptions to tax on early distributions.
Hanya informasi edukasi, bukan nasihat pajak atau keuangan. Aturan berbeda di setiap negara dan berubah dari waktu ke waktu.