Công thức
Giá trị theo tiền hôm nay = số tiền tương lai ÷ (1 + tỷ lệ lạm phát)số năm
“Danh nghĩa” là số đô la, rupee hay euro. “Thực” là những gì các số tiền đó mua được, tính theo giá hôm nay. Nếu giá tăng 3% mỗi năm, thứ có giá 100 hôm nay sẽ có giá khoảng 103 vào năm sau, nên 103 năm sau có cùng sức mua như 100 bây giờ.
Một ví dụ minh họa
Giả sử một dự phóng cho thấy 100.000 sau 20 năm và bạn giả định lạm phát 3% mỗi năm. Theo giá trị tiền hôm nay, đó là 100.000 ÷ 1,0320 = 100.000 ÷ 1,806 ≈ 55.368. Số dư tài khoản vẫn ghi 100.000, nhưng nó chỉ mua được khoảng những gì 55.368 mua được hôm nay.
Bảng tham khảo
| Tỷ lệ lạm phát | Sau 10 năm | Sau 20 năm | Sau 30 năm |
|---|---|---|---|
| 2% | 82,035 | 67,297 | 55,207 |
| 3% | 74,409 | 55,368 | 41,199 |
| 4% | 67,556 | 45,639 | 30,832 |
Áp dụng cho một mục tiêu: 1.000.000 sau 30 năm với lạm phát 3% đáng giá khoảng 411.987 theo tiền hôm nay. Đó là lý do ý nghĩa của “triệu phú” thay đổi theo thời gian.
Lợi nhuận thực
Bạn cũng có thể nghĩ theo lợi nhuận thực: xấp xỉ lợi nhuận danh nghĩa trừ lạm phát. Lợi nhuận 6% với lạm phát 3% gần với lợi nhuận thực 3%. Con số chính xác là (1,06 ÷ 1,03) − 1 ≈ 2,9%. Dự phóng bằng lợi nhuận thực cho kết quả trực tiếp theo tiền hôm nay; dự phóng bằng lợi nhuận danh nghĩa rồi chia, như máy tính của chúng tôi làm, cho cùng đáp án và hiển thị cả hai cột.
Nên dùng tỷ lệ lạm phát nào
- Xem chỉ số giá tiêu dùng chính thức của quốc gia bạn. Ở Mỹ, Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố chỉ số CPI và một máy tính lạm phát cho giá trong quá khứ.
- Dùng một khoảng thay vì một con số, ví dụ 2%, 3% và 4%.
- Nhớ rằng chi phí của riêng bạn có thể tăng nhanh hơn hoặc chậm hơn mức trung bình, ví dụ tiền thuê nhà, học phí hoặc chăm sóc sức khỏe.
- Dùng cùng một loại tiền tệ cho tỷ lệ lạm phát và các số tiền.
Giới hạn
Lạm phát không ổn định. Nó có thể cao trong vài năm và thấp trong những năm khác, và không ai dự đoán chính xác được. Công thức dùng một tỷ lệ trung bình, phù hợp để lập kế hoạch nhưng sẽ không khớp với bất kỳ năm cụ thể nào. Để thấy toàn cảnh các giả định tác động lẫn nhau thế nào, xem cách dự phóng tài sản ròng.
Những câu hỏi thường gặp
Mất bao lâu để giá cả tăng gấp đôi?
Với 3% mỗi năm, khoảng 23,4 năm. Quy tắc 72 cho ước tính nhanh: 72 ÷ 3 = 24.
Mục tiêu tiết kiệm có cần điều chỉnh theo lạm phát không?
Với các mục tiêu cách xa hơn vài năm thì có. Hãy nâng mục tiêu theo mức tăng giá dự kiến, hoặc lập kế hoạch theo tiền hôm nay và tăng khoản góp mỗi năm.
Nguồn tham khảo
- Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), máy tính lạm phát CPI: biến động giá trong quá khứ theo chỉ số CPI-U.
- Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), Chỉ số giá tiêu dùng (CPI).
Chỉ là thông tin giáo dục. Các giả định lạm phát chỉ là minh họa, không phải dự báo.