A fórmula
Valor em dinheiro de hoje = valor futuro ÷ (1 + taxa de inflação)anos
“Nominal” significa a quantidade de reais, dólares, rupias ou euros. “Real” significa o que esses valores conseguem comprar, medido em preços de hoje. Se os preços sobem 3% ao ano, algo que custa 100 hoje custa cerca de 103 no ano que vem, então 103 no ano que vem têm o mesmo poder de compra que 100 agora.
Um exemplo resolvido
Suponha que uma projeção mostre 100.000 daqui a 20 anos e que você suponha inflação de 3% ao ano. Em dinheiro de hoje, isso é 100.000 ÷ 1,0320 = 100.000 ÷ 1,806 ≈ 55.368. O saldo da conta ainda diria 100.000, mas compraria mais ou menos o que 55.368 compram hoje.
Tabela de referência
| Taxa de inflação | Em 10 anos | Em 20 anos | Em 30 anos |
|---|---|---|---|
| 2% | 82,035 | 67,297 | 55,207 |
| 3% | 74,409 | 55,368 | 41,199 |
| 4% | 67,556 | 45,639 | 30,832 |
Aplicado a uma meta: 1.000.000 daqui a 30 anos com inflação de 3% valem cerca de 411.987 em dinheiro de hoje. É por isso que o significado de “milionário” muda com o tempo.
Rendimentos reais
Você também pode pensar em termos de rendimento real: aproximadamente o rendimento nominal menos a inflação. Um rendimento de 6% com inflação de 3% fica perto de um rendimento real de 3%. O valor exato é (1,06 ÷ 1,03) − 1 ≈ 2,9%. Projetar com um rendimento real dá resultados diretamente em dinheiro de hoje; projetar com um rendimento nominal e depois dividir, como faz nossa calculadora, dá a mesma resposta e mostra as duas colunas.
Que taxa de inflação usar
- Consulte o índice oficial de preços ao consumidor do seu país. Nos Estados Unidos, o Bureau of Labor Statistics (órgão de estatísticas do trabalho) publica o CPI e uma calculadora de inflação para preços passados.
- Use uma faixa em vez de um único número, por exemplo 2%, 3% e 4%.
- Lembre-se de que seus próprios custos podem subir mais rápido ou mais devagar que a média, por exemplo aluguel, mensalidades escolares ou saúde.
- Use a mesma moeda para a taxa de inflação e para os valores.
Limites
A inflação não é estável. Pode ser alta por alguns anos e baixa em outros, e ninguém consegue prevê-la com precisão. A fórmula usa uma única taxa média, o que serve para planejar, mas não vai coincidir com nenhum ano específico. Para o quadro completo de como as premissas interagem, veja como projetar seu patrimônio líquido.
Perguntas frequentes
Quanto tempo leva para os preços dobrarem?
A 3% ao ano, cerca de 23,4 anos. A regra dos 72 dá uma estimativa rápida: 72 ÷ 3 = 24.
As metas de poupança precisam ser corrigidas pela inflação?
Para metas a mais de alguns anos de distância, sim. Aumente a meta pela alta esperada dos preços ou planeje em dinheiro de hoje e aumente os aportes a cada ano.
Fontes
- U.S. Bureau of Labor Statistics, CPI inflation calculator: variações históricas de preços usando o CPI-U.
- U.S. Bureau of Labor Statistics, Consumer Price Index (índice de preços ao consumidor dos EUA).
Informação apenas educativa. As premissas de inflação são ilustrações, não previsões.