La fórmula
Valor en dinero de hoy = importe futuro ÷ (1 + tasa de inflación)años
«Nominal» significa la cantidad de dólares, rupias o euros. «Real» significa lo que esas cantidades pueden comprar, medido a precios de hoy. Si los precios suben un 3 % al año, algo que hoy cuesta 100 costará unos 103 el año que viene, así que 103 el año que viene tienen el mismo poder adquisitivo que 100 ahora.
Un ejemplo resuelto
Supón que una proyección muestra 100.000 dentro de 20 años y que asumes una inflación del 3 % anual. En dinero de hoy eso es 100.000 ÷ 1,0320 = 100.000 ÷ 1,806 ≈ 55.368. El saldo de la cuenta seguiría diciendo 100.000, pero compraría aproximadamente lo que hoy compran 55.368.
Tabla de referencia
| Tasa de inflación | En 10 años | En 20 años | En 30 años |
|---|---|---|---|
| 2% | 82,035 | 67,297 | 55,207 |
| 3% | 74,409 | 55,368 | 41,199 |
| 4% | 67,556 | 45,639 | 30,832 |
Aplicado a una meta: 1.000.000 dentro de 30 años con una inflación del 3 % vale unos 411.987 en dinero de hoy. Por eso el significado de «millonario» cambia con el tiempo.
Rentabilidad real
También puedes pensar en términos de rentabilidad real: aproximadamente la rentabilidad nominal menos la inflación. Una rentabilidad del 6 % con una inflación del 3 % se acerca a una rentabilidad real del 3 %. La cifra exacta es (1,06 ÷ 1,03) − 1 ≈ 2,9 %. Proyectar con una rentabilidad real da resultados directamente en dinero de hoy; proyectar con una rentabilidad nominal y luego dividir, como hace nuestra calculadora, da la misma respuesta y muestra ambas columnas.
Qué tasa de inflación usar
- Consulta el índice de precios al consumo oficial de tu país. En Estados Unidos, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publica el IPC (CPI) y una calculadora de inflación para precios pasados.
- Usa un intervalo en lugar de una sola cifra, por ejemplo 2 %, 3 % y 4 %.
- Recuerda que tus propios gastos pueden subir más deprisa o más despacio que la media, por ejemplo el alquiler, los gastos escolares o la sanidad.
- Usa la misma moneda para la tasa de inflación y para los importes.
Limitaciones
La inflación no es constante. Puede ser alta durante unos años y baja en otros, y nadie puede predecirla con precisión. La fórmula usa una tasa media, lo cual sirve para planificar pero no coincidirá con ningún año concreto. Para ver en conjunto cómo interactúan los supuestos, consulta cómo proyectar tu patrimonio neto.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto tardan los precios en duplicarse?
Al 3 % anual, unos 23,4 años. La regla del 72 da una estimación rápida: 72 ÷ 3 = 24.
¿Hay que ajustar por inflación las metas de ahorro?
Para metas a más de unos pocos años, sí. Sube el objetivo según el aumento de precios previsto, o planifica en dinero de hoy y aumenta los aportes cada año.
Fuentes
- Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS), CPI inflation calculator: variaciones históricas de precios con el CPI-U.
- Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS), índice de precios al consumo (Consumer Price Index).
Solo información educativa. Los supuestos de inflación son ilustraciones, no previsiones.