Формула
Стоимость в сегодняшних деньгах = будущая сумма ÷ (1 + уровень инфляции)годы
«Номинальная» означает количество долларов, рупий или евро. «Реальная» — то, что на эти суммы можно купить в сегодняшних ценах. Если цены растут на 3% в год, то, что стоит 100 сегодня, через год будет стоить около 103, поэтому 103 через год имеют ту же покупательную способность, что 100 сейчас.
Пример расчёта
Допустим, прогноз показывает 100 000 через 20 лет, а вы закладываете инфляцию 3% в год. В сегодняшних деньгах это 100 000 ÷ 1,0320 = 100 000 ÷ 1,806 ≈ 55 368. На счёте по-прежнему будет 100 000, но купить на них можно будет примерно столько же, сколько сегодня на 55 368.
Справочная таблица
| Уровень инфляции | Через 10 лет | Через 20 лет | Через 30 лет |
|---|---|---|---|
| 2% | 82,035 | 67,297 | 55,207 |
| 3% | 74,409 | 55,368 | 41,199 |
| 4% | 67,556 | 45,639 | 30,832 |
Применительно к цели: 1 000 000 через 30 лет при инфляции 3% стоят около 411 987 в сегодняшних деньгах. Именно поэтому значение слова «миллионер» со временем меняется.
Реальная доходность
Можно также рассуждать в терминах реальной доходности: это примерно номинальная доходность минус инфляция. Доходность 6% при инфляции 3% близка к реальной доходности 3%. Точная цифра — (1,06 ÷ 1,03) − 1 ≈ 2,9%. Прогноз с реальной доходностью сразу даёт результат в сегодняшних деньгах; прогноз с номинальной доходностью и последующим делением, как в нашем калькуляторе, даёт тот же ответ и показывает оба столбца.
Какой уровень инфляции использовать
- Ориентируйтесь на официальный индекс потребительских цен вашей страны. В США Бюро статистики труда публикует индекс CPI и калькулятор инфляции для прошлых цен.
- Используйте диапазон, а не одно число, например 2%, 3% и 4%.
- Помните, что ваши собственные расходы могут расти быстрее или медленнее среднего, например аренда, плата за обучение или медицинские услуги.
- Используйте одну и ту же валюту для уровня инфляции и сумм.
Ограничения
Инфляция непостоянна. Несколько лет она может быть высокой, в другие годы — низкой, и никто не может точно её предсказать. Формула использует одну среднюю ставку, что подходит для планирования, но не совпадёт ни с одним конкретным годом. Полную картину взаимодействия допущений см. в статье как спрогнозировать чистый капитал.
Вопросы, которые задают люди
Сколько времени нужно, чтобы цены удвоились?
При 3% в год — около 23,4 года. Правило 72 даёт быструю оценку: 72 ÷ 3 = 24.
Нужно ли учитывать инфляцию в целях накоплений?
Для целей на срок больше нескольких лет — да. Повысьте цель с учётом ожидаемого роста цен или планируйте в сегодняшних деньгах и увеличивайте взносы каждый год.
Источники
- U.S. Bureau of Labor Statistics, CPI inflation calculator: исторические изменения цен по индексу CPI-U (Бюро статистики труда США).
- U.S. Bureau of Labor Statistics, Consumer Price Index.
Только образовательная информация. Допущения об инфляции — иллюстрации, а не прогнозы.