Die Formel
Wert in heutiger Kaufkraft = künftiger Betrag ÷ (1 + Inflationsrate)Jahre
„Nominal“ bezeichnet die Zahl der Dollar, Rupien oder Euro. „Real“ bezeichnet, was man mit diesen Beträgen kaufen kann, gemessen in heutigen Preisen. Steigen die Preise um 3 % pro Jahr, kostet etwas, das heute 100 kostet, nächstes Jahr etwa 103; 103 im nächsten Jahr haben also dieselbe Kaufkraft wie 100 heute.
Ein Rechenbeispiel
Angenommen, eine Projektion zeigt 100.000 in 20 Jahren und Sie nehmen 3 % Inflation pro Jahr an. In heutiger Kaufkraft sind das 100.000 ÷ 1,0320 = 100.000 ÷ 1,806 ≈ 55.368. Auf dem Kontoauszug stünden weiterhin 100.000, aber man könnte damit etwa so viel kaufen wie heute mit 55.368.
Übersichtstabelle
| Inflationsrate | In 10 Jahren | In 20 Jahren | In 30 Jahren |
|---|---|---|---|
| 2% | 82,035 | 67,297 | 55,207 |
| 3% | 74,409 | 55,368 | 41,199 |
| 4% | 67,556 | 45,639 | 30,832 |
Auf ein Ziel angewandt: 1.000.000 in 30 Jahren sind bei 3 % Inflation etwa 411.987 in heutiger Kaufkraft wert. Deshalb ändert sich die Bedeutung von „Millionär“ im Lauf der Zeit.
Reale Renditen
Sie können auch in realen Renditen denken: ungefähr die nominale Rendite minus Inflation. Eine Rendite von 6 % bei 3 % Inflation entspricht etwa 3 % realer Rendite. Der genaue Wert ist (1,06 ÷ 1,03) − 1 ≈ 2,9 %. Eine Projektion mit realer Rendite liefert Ergebnisse direkt in heutiger Kaufkraft; eine Projektion mit nominaler Rendite und anschließender Division, wie in unserem Rechner, ergibt dieselbe Antwort und zeigt beide Spalten.
Welche Inflationsrate Sie verwenden sollten
- Schauen Sie auf den offiziellen Verbraucherpreisindex Ihres Landes. In den Vereinigten Staaten veröffentlicht das Bureau of Labor Statistics (US-Arbeitsstatistikbehörde) den CPI (Verbraucherpreisindex) und einen Inflationsrechner für vergangene Preise.
- Verwenden Sie eine Spanne statt einer Zahl, zum Beispiel 2 %, 3 % und 4 %.
- Denken Sie daran, dass Ihre eigenen Kosten schneller oder langsamer steigen können als der Durchschnitt, etwa Miete, Schulgeld oder Gesundheitskosten.
- Verwenden Sie für Inflationsrate und Beträge dieselbe Währung.
Grenzen
Inflation verläuft nicht gleichmäßig. Sie kann einige Jahre hoch und andere niedrig sein, und niemand kann sie genau vorhersagen. Die Formel verwendet einen Durchschnittssatz, was für die Planung in Ordnung ist, aber keinem einzelnen Jahr entsprechen wird. Für das Gesamtbild, wie Annahmen zusammenwirken, siehe Nettovermögen projizieren.
Häufige Fragen
Wie lange dauert es, bis sich die Preise verdoppeln?
Bei 3 % pro Jahr etwa 23,4 Jahre. Die 72er-Regel liefert eine schnelle Schätzung: 72 ÷ 3 = 24.
Müssen Sparziele an die Inflation angepasst werden?
Bei Zielen, die mehr als ein paar Jahre entfernt sind, ja. Erhöhen Sie das Ziel um den erwarteten Preisanstieg oder planen Sie in heutiger Kaufkraft und erhöhen Sie die Einzahlungen jedes Jahr.
Quellen
- U.S. Bureau of Labor Statistics (US-Arbeitsstatistikbehörde), CPI inflation calculator: historische Preisänderungen anhand des CPI-U.
- U.S. Bureau of Labor Statistics, Consumer Price Index.
Nur zu Bildungszwecken. Inflationsannahmen sind Veranschaulichungen, keine Prognosen.