Formül
Bugünün parasıyla değer = gelecekteki tutar ÷ (1 + enflasyon oranı)yıl
“Nominal”, dolar, rupi veya avro sayısı demektir. “Reel” ise bu tutarların bugünün fiyatlarıyla ölçüldüğünde ne alabileceğidir. Fiyatlar yılda %3 artarsa bugün 100 tutan bir şey gelecek yıl yaklaşık 103 tutar; dolayısıyla gelecek yılki 103, bugünkü 100 ile aynı satın alma gücüne sahiptir.
Bir örnek hesaplama
Bir projeksiyonun 20 yıl sonra 100.000 gösterdiğini ve yılda %3 enflasyon varsaydığınızı düşünün. Bugünün parasıyla bu 100.000 ÷ 1,0320 = 100.000 ÷ 1,806 ≈ 55.368 eder. Hesap bakiyesi yine 100.000 diyecektir, ama bugün 55.368’in alabildiği kadarını alır.
Başvuru tablosu
| Enflasyon oranı | 10 yıl sonra | 20 yıl sonra | 30 yıl sonra |
|---|---|---|---|
| 2% | 82,035 | 67,297 | 55,207 |
| 3% | 74,409 | 55,368 | 41,199 |
| 4% | 67,556 | 45,639 | 30,832 |
Bir hedefe uygulandığında: %3 enflasyonla 30 yıl sonraki 1.000.000, bugünün parasıyla yaklaşık 411.987 eder. “Milyoner” kavramının anlamının zamanla değişmesinin nedeni budur.
Reel getiriler
Reel getiri açısından da düşünebilirsiniz: kabaca nominal getiri eksi enflasyon. %3 enflasyonla %6 getiri, %3 reel getiriye yakındır. Kesin rakam (1,06 ÷ 1,03) − 1 ≈ %2,9’dur. Reel getiriyle projeksiyon yapmak sonuçları doğrudan bugünün parasıyla verir; hesaplama aracımızın yaptığı gibi nominal getiriyle projeksiyon yapıp sonra bölmek aynı cevabı verir ve iki sütunu da gösterir.
Hangi enflasyon oranı kullanılmalı
- Ülkenizin resmî tüketici fiyat endeksine (TÜFE) bakın. ABD’de Çalışma İstatistikleri Bürosu (Bureau of Labor Statistics) CPI’yı ve geçmiş fiyatlar için bir enflasyon hesaplama aracını yayımlar.
- Tek bir sayı yerine bir aralık kullanın; örneğin %2, %3 ve %4.
- Kira, okul ücretleri veya sağlık hizmetleri gibi kendi masraflarınızın ortalamadan daha hızlı veya daha yavaş artabileceğini unutmayın.
- Enflasyon oranı ve tutarlar için aynı para birimini kullanın.
Sınırlar
Enflasyon sabit değildir. Birkaç yıl yüksek, başka yıllar düşük olabilir ve kimse onu kesin olarak tahmin edemez. Formül tek bir ortalama oran kullanır; bu planlama için uygundur ama hiçbir tek yılla örtüşmez. Varsayımların birbirini nasıl etkilediğinin tam resmi için net servet projeksiyonu nasıl yapılır yazısına bakın.
İnsanların sorduğu sorular
Fiyatların iki katına çıkması ne kadar sürer?
Yılda %3 ile yaklaşık 23,4 yıl. 72 kuralı hızlı bir tahmin verir: 72 ÷ 3 = 24.
Birikim hedeflerinin enflasyona göre düzeltilmesi gerekir mi?
Birkaç yıldan daha uzak hedefler için evet. Hedefi beklenen fiyat artışı kadar yükseltin veya bugünün parasıyla planlayıp yatırımları her yıl artırın.
Kaynaklar
- U.S. Bureau of Labor Statistics, CPI inflation calculator: CPI-U kullanılarak geçmiş fiyat değişimleri.
- U.S. Bureau of Labor Statistics, Consumer Price Index (ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Tüketici Fiyat Endeksi).
Yalnızca eğitim amaçlı bilgidir. Enflasyon varsayımları örnektir, tahmin değildir.