Açık bir tanım
Likit net servetin tek bir resmî tanımı yoktur; bu yüzden kullandığınız tanımı belirtmekte fayda var. Bu sitede şu anlama gelir:
Likit net servet = nakit + birikimler + vergiye tabi yatırımlar × (1 − iskonto) − tüm yükümlülükler
İskonto, parayı harcayabilmenizden önceki fiyat düşüşlerini, satış maliyetlerini veya vergiyi hesaba katmak için yatırımlara uyguladığınız, sizin seçtiğiniz bir indirimdir. Bir vergi hesabı değil, bir senaryo girdisidir.
Neler dahil edilir, neler dışarıda bırakılır
| Varlık | Dahil mi? | Neden |
|---|---|---|
| Vadesiz ve birikim hesapları | Evet, tamamı | Bilinen bir değerle birkaç gün içinde kullanılabilir |
| Para piyasası fonları | Evet, tamamı | Genellikle az fiyat değişimiyle hızlıca nakde çevrilebilir |
| Vergiye tabi hesaplardaki hisseler, tahviller ve fonlar | Evet, iskontodan sonra | Hızlıca satılabilir ama fiyat değişebilir |
| Emeklilik hesapları | Hayır | Erken çekimler vergi veya ceza getirebilir |
| Ev ve diğer gayrimenkuller | Hayır | Satış zaman alır ve maliyetlidir |
| Araba, işletme payı, değerli eşyalar | Hayır | Satılana kadar değer belirsizdir |
Nakde çevrilmesi kolay ve zor olan şeylerin daha kapsamlı bir karşılaştırması için likit ve likit olmayan varlıklar yazısını okuyun.
İki örnek hesaplama
Birikimler ve bir aracı kurum hesabı
Vadesiz hesap 5.000 + birikim 20.000 + yatırımlar 40.000 = 65.000. Yatırımlara %10 iskonto uygulanınca 36.000 kalır; düzeltilmiş likit varlıklar 61.000 olur. 25.000 borcu çıkarın: likit net servet = 36.000.
Büyük bir konut kredisi, az nakit
Vadesiz hesap 3.000 + birikim 12.000 + %20 iskontolu 80.000 yatırım (64.000) toplam 79.000 eder. Çoğu konut kredisi olmak üzere tüm borçlar 210.000’dir. Likit net servet = 79.000 − 210.000 = −131.000.
Ev sayıldığında bu hanenin toplam net serveti yine de sağlıklı olabilir. Negatif likit rakam, aritmetiğin yanlış olduğunu değil, servetin büyük kısmının evde bağlı olduğunu gösterir.
Neden tüm borçlar çıkarılır?
Dışarıda bıraktığınız bir evin konut kredisi dahil her yükümlülüğü çıkarmak bunu katı bir test hâline getirir: tüm borçlar yalnızca erişilebilir parayla kapatılsa geriye ne kalırdı? Bazı kişiler yalnızca yakında vadesi gelen borçları çıkarmayı tercih eder. Etiketleyip tutarlı kullandığınız sürece iki yaklaşım da uygundur.
İskonto seçmek
Standart bir rakam yoktur. %0, yatırımları nakit gibi ele alır. Yaklaşık %10 ılımlı bir paydır. Hisse senedi ağırlıklı bir portföy için %20 ile %30 daha temkinlidir; çünkü hisse fiyatları kısa sürede sert düşebilir. Birini seçin, not edin ve zaman içinde karşılaştırırken aynı tutun.
Acil durum fonu değildir
Pozitif bir likit net servet, acil durumlar için ayrılmış para değildir. Bir kısmı yatırımda olabilir ve bazı borçların vadesi yıllara yayılabilir. Beklenmedik masraflar için ne kadar nakit tutulacağı ayrı sorusu için acil durum fonu için ne kadar biriktirmeli yazısına bakın.
İnsanların sorduğu sorular
Likit net servet, yatırılabilir varlıklarla aynı şey mi?
Hayır. Yatırılabilir varlıklar genellikle borçlar düşülmeden yatırıma hazır parayı ifade eder. Likit net servet yükümlülükleri çıkarır.
Likit net servet negatif olabilir mi?
Evet; Örnek 2’nin gösterdiği gibi, konut kredisi olan ev sahiplerinde çoğu zaman öyledir.
Kaynaklar
- Investor.gov (U.S. SEC), Liquidity (or marketability).
- Federal Reserve Board, SCF net worth flowchart: toplam net servete giren varlıkların tam listesi.
Yalnızca eğitim amaçlı bilgidir. Tanımlar farklılık gösterir; bu kişisel finansal tavsiye değildir.