流動純資産とは？定義・計算式・計算例

明確な定義

流動純資産には唯一の公式な定義がないため、自分が使う定義を明示しておく価値があります。このサイトでは次の意味で使います：

流動純資産 = 現金 + 預金 + 課税口座の投資 × (1 − 割引率) − すべての負債

割引率（ヘアカット）とは、お金を使えるようになるまでの値下がり、売却費用、税金に備えて、投資に対して自分で選ぶ割引です。シナリオのための入力値であり、税額の計算ではありません。

この定義でのよくある資産の扱い
資産	含める？	理由
普通預金・貯蓄預金口座	はい、全額	数日以内に、わかっている価値で使える
MMF（マネー・マーケット・ファンド）	はい、全額	通常、価格変動が小さく、すぐに換金できる
課税口座の株式、債券、投資信託	はい、割引後	すぐに売れるが、価格が動きうる
退職口座	いいえ	早期の引き出しには税金やペナルティがかかることがある
自宅・その他の不動産	いいえ	売却に時間と費用がかかる
車、事業持ち分、貴重品	いいえ	売るまで価値が不確か

現金化しやすいもの・しにくいもののより詳しい比較は、流動資産と非流動資産をお読みください。

下の1つ目の計算例を同じ縮尺で描いたもの。

例1 · 賃貸住まいの人

普通預金5,000 + 貯蓄預金20,000 + 投資40,000 = 65,000。投資に10%の割引を適用すると36,000になり、調整後の流動資産は61,000です。負債25,000を差し引くと、流動純資産 = 36,000。

例2 · 持ち家の人

普通預金3,000 + 貯蓄預金12,000 + 投資80,000（20%割引で64,000）で79,000。住宅ローンを中心とする負債の合計は210,000。流動純資産 = 79,000 − 210,000 = −131,000。

この世帯は、自宅を含めれば総純資産は健全かもしれません。流動の数字がマイナスなのは、資産の大部分が家に縛られていることを示しているのであって、計算が間違っているわけではありません。

除外した自宅の住宅ローンも含め、すべての負債を差し引くことで、厳しいテストになります：すぐに使えるお金だけですべての借金を清算したら何が残るか。近いうちに返済期限が来る借金だけを差し引くことを好む人もいます。明記して一貫して使うなら、どちらの方法でも構いません。

標準の数字はありません。0%は投資を現金と同じに扱います。10%前後は控えめな見込みです。株価は短期間で大きく下落することがあるので、株式中心のポートフォリオなら20〜30%がより慎重です。一つ選んで書き留め、時間をかけて比較するときは同じ数字を使い続けましょう。

流動純資産がプラスでも、それは緊急時のために取っておいたお金ではありません。一部は投資されているかもしれず、負債には長年かけて返すものもあるでしょう。予期せぬ出費のためにどれだけ現金を持つかという別の問いについては、緊急予備資金はいくら貯めるべきかをご覧ください。

いいえ。投資可能資産とは通常、負債を差し引かずに、投資に回せるお金を指します。流動純資産は負債を差し引きます。

はい。例2のように、住宅ローンのある持ち家の人ではよくあります。

教育目的の情報です。定義はさまざまであり、これは個別の金融アドバイスではありません。