Eine klare Definition
Es gibt keine einheitliche offizielle Definition des liquiden Nettovermögens, daher lohnt es sich, die verwendete zu nennen. Auf dieser Website bedeutet es:
Liquides Nettovermögen = Bargeld + Ersparnisse + steuerpflichtige Anlagen × (1 − Abschlag) − alle Verbindlichkeiten
Der Abschlag ist ein von Ihnen gewählter Rabatt auf Anlagen, der Kursrückgänge, Verkaufskosten oder Steuern berücksichtigt, bevor Sie das Geld ausgeben könnten. Er ist eine Szenarioeingabe, keine Steuerberechnung.
Was dazugehört und was nicht
| Vermögenswert | Enthalten? | Warum |
|---|---|---|
| Giro- und Sparkonten | Ja, vollständig | Innerhalb weniger Tage zu einem bekannten Wert verfügbar |
| Geldmarktfonds | Ja, vollständig | Meist schnell rückgebbar mit geringer Kursänderung |
| Aktien, Anleihen und Fonds in steuerpflichtigen Depots | Ja, nach Abschlag | Schnell verkäuflich, aber der Kurs kann schwanken |
| Altersvorsorgekonten | Nein | Vorzeitige Entnahmen können Steuern oder Strafgebühren auslösen |
| Eigenheim und andere Immobilien | Nein | Ein Verkauf braucht Zeit und verursacht Kosten |
| Auto, Unternehmensbeteiligung, Wertgegenstände | Nein | Der Wert ist bis zum Verkauf unsicher |
Einen ausführlicheren Vergleich dessen, was sich leicht oder schwer zu Geld machen lässt, finden Sie unter liquide oder illiquide Vermögenswerte.
Zwei Rechenbeispiele
Ersparnisse und ein Depot
Girokonto 5.000 + Ersparnisse 20.000 + Anlagen 40.000 = 65.000. Ein Abschlag von 10 % auf die Anlagen lässt 36.000 übrig, das bereinigte liquide Vermögen beträgt also 61.000. Abzüglich 25.000 Schulden: liquides Nettovermögen = 36.000.
Eine große Hypothek, wenig Bargeld
Girokonto 3.000 + Ersparnisse 12.000 + Anlagen 80.000 mit 20 % Abschlag (64.000) ergeben 79.000. Alle Schulden, überwiegend die Hypothek, betragen 210.000. Liquides Nettovermögen = 79.000 − 210.000 = −131.000.
Dieser Haushalt kann trotzdem ein gesundes Gesamtvermögen haben, sobald das Eigenheim mitgezählt wird. Der negative liquide Wert zeigt, dass der Großteil seines Vermögens im Haus gebunden ist, nicht dass die Rechnung falsch ist.
Warum alle Schulden abziehen?
Wer jede Verbindlichkeit abzieht, einschließlich der Hypothek auf ein ausgeschlossenes Eigenheim, macht daraus einen strengen Test: Was bliebe übrig, wenn alle Schulden allein aus zugänglichem Geld beglichen würden? Manche ziehen lieber nur bald fällige Schulden ab. Beide Ansätze sind in Ordnung, wenn Sie sie benennen und einheitlich anwenden.
Einen Abschlag wählen
Es gibt keinen Standardwert. 0 % behandelt Anlagen wie Bargeld. Etwa 10 % ist ein moderater Puffer. 20 % bis 30 % ist vorsichtiger für ein aktienlastiges Portfolio, da Aktienkurse in kurzer Zeit stark fallen können. Wählen Sie einen Wert, notieren Sie ihn und behalten Sie ihn bei Vergleichen über die Zeit bei.
Es ist kein Notgroschen
Ein positives liquides Nettovermögen ist kein für Notfälle zurückgelegtes Geld. Ein Teil davon kann angelegt sein, und manche Schulden sind erst über viele Jahre fällig. Zur separaten Frage, wie viel Bargeld Sie für unerwartete Kosten halten sollten, siehe wie viel für einen Notgroschen sparen.
Häufige Fragen
Ist das liquide Nettovermögen dasselbe wie investierbares Vermögen?
Nein. Investierbares Vermögen bezeichnet meist das zum Anlegen verfügbare Geld, ohne Abzug von Schulden. Das liquide Nettovermögen zieht die Verbindlichkeiten ab.
Kann das liquide Nettovermögen negativ sein?
Ja, und bei Eigentümern mit Hypothek ist es das oft, wie Beispiel 2 zeigt.
Quellen
- Investor.gov (U.S. SEC, US-Börsenaufsicht), Liquidity (or marketability).
- Federal Reserve Board, SCF net worth flowchart: die vollständige Liste der Vermögenswerte im Gesamtvermögen.
Nur zu Bildungszwecken. Definitionen variieren; dies ist keine persönliche Finanzberatung.