Een heldere definitie
Er bestaat geen officiële definitie van liquide vermogen, dus het is verstandig te zeggen welke je gebruikt. Op deze site betekent het:
Liquide vermogen = contant geld + spaargeld + belastbare beleggingen × (1 − korting) − alle schulden
De korting is een afslag die je zelf kiest voor beleggingen, om rekening te houden met koersdalingen, verkoopkosten of belasting voordat je het geld kunt uitgeven. Het is een scenario-invoer, geen belastingberekening.
Wat je meetelt en wat je weglaat
| Bezitting | Meegeteld? | Waarom |
|---|---|---|
| Betaal- en spaarrekeningen | Ja, volledig | Binnen enkele dagen beschikbaar tegen een bekende waarde |
| Geldmarktfondsen | Ja, volledig | Meestal snel op te nemen met weinig koersverandering |
| Aandelen, obligaties en fondsen op belastbare rekeningen | Ja, na de korting | Snel te verkopen, maar de koers kan bewegen |
| Pensioenrekeningen | Nee | Vroeg opnemen kan belasting of boetes opleveren |
| Woning en ander vastgoed | Nee | Verkopen kost tijd en geld |
| Auto, bedrijfsbelang, waardevolle spullen | Nee | De waarde is onzeker tot de verkoop |
Voor een uitgebreidere vergelijking van wat makkelijk en moeilijk in contant geld om te zetten is, lees liquide vs. illiquide bezittingen.
Twee uitgewerkte voorbeelden
Spaargeld en een beleggingsrekening
Betaalrekening 5.000 + spaargeld 20.000 + beleggingen 40.000 = 65.000. Een korting van 10% op beleggingen laat 36.000 over, dus de aangepaste liquide bezittingen zijn 61.000. Trek 25.000 aan schulden af: liquide vermogen = 36.000.
Een grote hypotheek, weinig contant geld
Betaalrekening 3.000 + spaargeld 12.000 + beleggingen 80.000 met 20% korting (64.000) geeft 79.000. Alle schulden, vooral de hypotheek, komen samen op 210.000. Liquide vermogen = 79.000 − 210.000 = −131.000.
Dit huishouden kan nog steeds een gezond totaal nettovermogen hebben zodra de woning wordt meegeteld. Het negatieve liquide bedrag laat zien dat het grootste deel van het vermogen in het huis vastzit, niet dat de berekening fout is.
Waarom alle schulden aftrekken?
Door elke schuld af te trekken, ook een hypotheek op een woning die je hebt weggelaten, wordt dit een strenge toets: wat zou er overblijven als alle schulden alleen met toegankelijk geld werden afgelost. Sommige mensen trekken liever alleen schulden af die binnenkort vervallen. Beide benaderingen zijn prima als je ze benoemt en consequent gebruikt.
Een korting kiezen
Er bestaat geen standaardcijfer. 0% behandelt beleggingen als contant geld. Ongeveer 10% is een bescheiden marge. 20% tot 30% is voorzichtiger bij een portefeuille met veel aandelen, omdat aandelenkoersen op korte termijn sterk kunnen dalen. Kies er één, schrijf hem op en houd hem gelijk als je in de tijd vergelijkt.
Het is geen noodbuffer
Een positief liquide vermogen is geen geld dat opzij staat voor noodgevallen. Een deel kan belegd zijn en sommige schulden lopen nog vele jaren. Voor de aparte vraag hoeveel contant geld je aanhoudt voor onverwachte kosten, zie hoeveel je spaart voor een noodbuffer.
Vragen die mensen stellen
Is liquide vermogen hetzelfde als belegbaar vermogen?
Nee. Belegbaar vermogen betekent meestal geld dat beschikbaar is om te beleggen, zonder schulden af te trekken. Liquide vermogen trekt schulden wel af.
Kan liquide vermogen negatief zijn?
Ja, en bij huiseigenaren met een hypotheek is dat vaak zo, zoals voorbeeld 2 laat zien.
Bronnen
- Investor.gov (U.S. SEC, de Amerikaanse beurstoezichthouder), Liquidity (or marketability).
- Federal Reserve Board, stroomschema nettovermogen van de SCF: de volledige lijst bezittingen in het totale nettovermogen.
Alleen educatieve informatie. Definities verschillen; dit is geen persoonlijk financieel advies.