تعريف واضح
لا يوجد تعريف رسمي واحد لصافي الثروة السائلة، لذا من المفيد ذكر التعريف الذي تستخدمه. على هذا الموقع يعني:
صافي الثروة السائلة = النقد + المدخرات + الاستثمارات الخاضعة للضريبة × (1 − الخصم) − جميع الالتزامات
الخصم نسبة تخفيض تختارها للاستثمارات، لمراعاة انخفاض الأسعار أو تكاليف البيع أو الضريبة قبل أن تتمكن من إنفاق المال. إنه مُدخل سيناريو، وليس حسابًا ضريبيًا.
ما الذي يُدرج وما الذي يُستبعد
| الأصل | مُدرج؟ | السبب |
|---|---|---|
| الحسابات الجارية وحسابات التوفير | نعم، بالكامل | متاح خلال أيام بقيمة معروفة |
| صناديق سوق المال | نعم، بالكامل | يمكن استردادها عادةً بسرعة مع تغير طفيف في السعر |
| الأسهم والسندات والصناديق في الحسابات الخاضعة للضريبة | نعم، بعد الخصم | قابلة للبيع بسرعة، لكن السعر قد يتغير |
| حسابات التقاعد | لا | السحب المبكر قد يستتبع ضريبة أو غرامات |
| المنزل والعقارات الأخرى | لا | البيع يستغرق وقتًا وله تكاليف |
| السيارة، حصة في شركة، المقتنيات الثمينة | لا | القيمة غير مؤكدة حتى البيع |
لمقارنة أشمل لما يسهل وما يصعب تحويله إلى نقد، اقرأ الأصول السائلة مقابل غير السائلة.
مثالان محلولان
مدخرات وحساب وساطة
حساب جارٍ 5,000 + مدخرات 20,000 + استثمارات 40,000 = 65,000. خصم 10% على الاستثمارات يترك 36,000، فتكون الأصول السائلة المعدَّلة 61,000. اطرح ديونًا بقيمة 25,000: صافي الثروة السائلة = 36,000.
رهن عقاري كبير ونقد قليل
حساب جارٍ 3,000 + مدخرات 12,000 + استثمارات 80,000 بخصم 20% (64,000) تعطي 79,000. مجموع الديون، ومعظمها الرهن العقاري، 210,000. صافي الثروة السائلة = 79,000 − 210,000 = −131,000.
قد يظل إجمالي صافي ثروة هذه الأسرة جيدًا عند احتساب المنزل. يبيّن الرقم السائل السالب أن معظم ثروتها مربوطة بالمنزل، لا أن الحساب خاطئ.
لماذا تُطرح جميع الديون؟
طرح كل التزام، بما في ذلك الرهن العقاري على منزل استبعدته، يجعل هذا اختبارًا صارمًا: ما الذي سيتبقى لو سُدِّدت جميع الديون من المال المتاح وحده. يفضّل بعض الناس طرح الديون المستحقة قريبًا فقط. كلا النهجين مقبول إذا سمّيته واستخدمته باتساق.
اختيار نسبة الخصم
لا يوجد رقم معياري. نسبة 0% تعامل الاستثمارات كالنقد. نحو 10% هامش متواضع. ومن 20% إلى 30% أكثر حذرًا لمحفظة غالبيتها أسهم، لأن أسعار الأسهم قد تنخفض بحدة في فترات قصيرة. اختر نسبة ودوّنها وأبقها ثابتة عند المقارنة عبر الزمن.
إنه ليس صندوق طوارئ
صافي الثروة السائلة الموجب ليس مالًا مخصصًا للطوارئ. قد يكون بعضه مستثمرًا وقد تُستحق بعض الديون على سنوات عديدة. للسؤال المنفصل عن مقدار النقد الذي تحتفظ به للتكاليف غير المتوقعة، راجع كم تدّخر لصندوق الطوارئ.
أسئلة يطرحها الناس
هل صافي الثروة السائلة هو نفسه الأصول القابلة للاستثمار؟
لا. الأصول القابلة للاستثمار تعني عادةً المال المتاح للاستثمار دون طرح الديون. أما صافي الثروة السائلة فيطرح الالتزامات.
هل يمكن أن يكون صافي الثروة السائلة سالبًا؟
نعم، وغالبًا ما يكون كذلك لدى ملاك المنازل الذين لديهم رهن عقاري، كما يوضح المثال 2.
المصادر
- Investor.gov (هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC)، Liquidity (or marketability).
- مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مخطط صافي الثروة في مسح SCF: القائمة الكاملة للأصول في إجمالي صافي الثروة.
معلومات تعليمية فقط. تختلف التعريفات؛ وهذه ليست نصيحة مالية شخصية.