Как работает частота капитализации
При ежегодной капитализации проценты начисляются раз в год. При ежемесячной каждый месяц добавляется одна двенадцатая годовой ставки, и проценты следующего месяца рассчитываются от немного большего остатка.
Остаток = старт × (1 + годовая ставка ÷ n)n × годы, где n — число периодов капитализации в году
Пример расчёта: 10 000 под 6% на 10 лет
| Капитализация | Периодов в году | Остаток через 10 лет | Разница с ежегодной |
|---|---|---|---|
| Ежегодная | 1 | 17,908.48 | |
| Ежемесячная | 12 | 18,193.97 | +285.49 |
| Ежедневная | 365 | 18,220.29 | +311.81 |
Ежемесячная капитализация добавляет около 285 за десять лет, примерно на 1,6% больше. Переход с ежемесячной на ежедневную добавляет лишь ещё 26. Сама ставка и время важнее частоты.
APR и APY
- Номинальная ставка, или APR
- Заявленная годовая ставка без учёта капитализации, например 6%. APR по кредиту может также включать определённые комиссии в зависимости от местных правил.
- APY (годовая эффективная доходность)
- То, что вы реально зарабатываете за год с учётом капитализации. В США её для депозитных счетов определяет Regulation DD (нормативный акт о прозрачности условий вкладов).
Формула Regulation DD: APY = 100 × [(1 + проценты ÷ основная сумма)365 ÷ дней в сроке − 1]. Для ставки 6% с ежемесячной капитализацией доходность составляет около 6,17%. Ставка 4% с ежемесячной капитализацией даёт около 4,07%, а 5% — около 5,12%.
| Номинальная годовая ставка | APY при ежемесячной капитализации |
|---|---|
| 4% | 4.07% |
| 5% | 5.12% |
| 6% | 6.17% |
Сравнивая сберегательные счета, сравнивайте APY с APY. Сравнивая кредиты, тоже сравнивайте сопоставимое, поскольку ставку по кредиту можно указывать по-разному.
Что предполагают наши калькуляторы
Все калькуляторы роста на этом сайте считают введённую ставку номинальной годовой ставкой. Они делят её на 12, капитализируют ежемесячно и добавляют взносы в конце каждого месяца. Если вам известна только APY счёта, её ввод в качестве ставки немного завысит рост; при обычных ставках разница невелика.
Инвестиции не капитализируются по расписанию
Доходность акций и фондов не поступает фиксированным ежемесячным процентом. Допущение 6% в прогнозе — сглаженное среднее для планирования. Реальная доходность меняется из года в год, и это важнее, чем правило капитализации. См. как спрогнозировать чистый капитал.
Вопросы, которые задают люди
Важна ли частота капитализации для моего плана?
Редко существенно. Норма сбережений, доходность и горизонт влияют гораздо сильнее.
Есть ли быстрый способ оценить рост?
Правило 72 позволяет оценить, за сколько лет удвоятся деньги.
Источники
- Electronic Code of Federal Regulations, 12 CFR Part 1030 (Regulation DD), Appendix A: формула годовой эффективной доходности.
- Investor.gov (U.S. SEC), Compound interest (SEC — Комиссия по ценным бумагам и биржам США).
Только образовательная информация, а не персональная финансовая консультация.