Cómo funciona la frecuencia de capitalización
Con capitalización anual, los intereses se suman una vez al año. Con capitalización mensual, cada mes se suma una doceava parte del tipo anual, y los intereses del mes siguiente se calculan sobre un saldo algo mayor.
Saldo = inicial × (1 + tipo anual ÷ n)n × años, donde n es el número de periodos de capitalización al año
Ejemplo resuelto: 10.000 al 6 % durante 10 años
| Capitalización | Periodos al año | Saldo al cabo de 10 años | Diferencia frente a la anual |
|---|---|---|---|
| Anual | 1 | 17,908.48 | |
| Mensual | 12 | 18,193.97 | +285.49 |
| Diaria | 365 | 18,220.29 | +311.81 |
La capitalización mensual suma unos 285 en diez años, aproximadamente un 1,6 % más. Pasar de mensual a diaria solo añade otros 26. El propio tipo, y el tiempo, importan mucho más que la frecuencia.
APR y APY
- Tipo nominal o APR
- El tipo anual anunciado antes de capitalizar, como un 6 %. El APR de un préstamo también puede incluir ciertas comisiones, según la normativa local.
- APY (rendimiento porcentual anual)
- Lo que realmente ganas en un año una vez incluida la capitalización, parecido a la TAE. En Estados Unidos, la Regulation DD lo define para las cuentas de depósito.
La fórmula de la Regulation DD es APY = 100 × [(1 + intereses ÷ principal)365 ÷ días del plazo − 1]. Para un tipo del 6 % capitalizado mensualmente, el rendimiento sale aproximadamente un 6,17 %. Un tipo del 4 % capitalizado mensualmente da alrededor de un 4,07 %, y uno del 5 %, un 5,12 %.
| Tipo nominal anual | APY con capitalización mensual |
|---|---|
| 4% | 4.07% |
| 5% | 5.12% |
| 6% | 6.17% |
Al comparar cuentas de ahorro, compara APY con APY (o TAE con TAE). Al comparar préstamos, compara también datos equivalentes, ya que el tipo de un préstamo puede expresarse de varias formas.
Qué suponen nuestras calculadoras
Todas las calculadoras de crecimiento de este sitio tratan el tipo que introduces como un tipo nominal anual. Lo dividen entre 12, capitalizan mensualmente y suman los aportes al final de cada mes. Si solo conoces el APY de una cuenta, introducirlo como tipo sobrestimará ligeramente el crecimiento; la diferencia es pequeña con tipos normales.
Las inversiones no capitalizan según un calendario
La rentabilidad de acciones y fondos no llega como un porcentaje mensual fijo. Un supuesto del 6 % en una proyección es una media suavizada que se usa para planificar. La rentabilidad real varía de un año a otro, lo que importa más que la convención de capitalización. Consulta cómo proyectar tu patrimonio neto.
Preguntas frecuentes
¿Importa la frecuencia de capitalización para mi plan?
Rara vez mucho. Tu tasa de ahorro, la rentabilidad y el horizonte temporal tienen efectos mucho mayores.
¿Hay una forma rápida de estimar el crecimiento?
La regla del 72 estima cuánto tarda el dinero en duplicarse.
Fuentes
- Código Electrónico de Reglamentos Federales de EE. UU., 12 CFR Part 1030 (Regulation DD), apéndice A: la fórmula del rendimiento porcentual anual.
- Investor.gov (SEC de EE. UU.), Compound interest (interés compuesto).
Solo información educativa, no asesoramiento financiero personal.